آیا به دنبال راهی برای مقابله با تلاطم‌های بازارهای جهانی یا تورم هستید؟ معمولا پیشنهاد سرمایه گذاران حرفه‌ای برای مبارزه با تورم یا حفظ ارزش دارایی‌ها، سرمایه گذاری در طلا یا نقره است؛ اما گزینه برای شما بهتر است؟ هر یک از این سرمایه‌ها میتوانند با تفاوتی جزئی، به خوبی از دارایی‌های شما در برابر رکود اقتصاد یا بازارهای مالی محافظت کنند. با درک تفاوت‌های این دو فلز ارزشمند، حساسیت‌های اقتصادی آنها، کاربردهای متنوع‌شان و ویژگی‌های تکنیکی در سرمایه‌گذاری، می‌توانید بهترین سرمایه را با توجه به پورتفو و نیازهای خود انتخاب کنید. به خواندن ادامه دهید تا به مناسب‌ترین انتخاب برای سرمایه گذاری در طلا یا نقره برسید.
نمی‌توان گفت که یک سرمایه از دیگری بهتر است، زیرا انتخاب بین طلا یا نقره برای سرمایه گذاری به نیازهای شما و شرایط فعلی بازار بستگی دارد. لازم است برای اتخاذ این تصمیم مهم، عوامل زیر را در نظر بگیرید.
۱. نقره نوسانات بیشتری نسبت به طلا دارد.
نوسانات قیمت نقره میتوانند دو تا سه برابر بیشتر از نوسانات طلا باشند. با اینکه این نوسانات میتوانند به سود معامله‌گران باشند، چالش‌هایی برای مدیریت ریسک پورتفو نیز ایجاد می‌کنند. از آن جا که نقره قیمت کمتری نسبت به طلا دارد، حتی مقادیر کمی از ورود و خروج سرمایه می‌تواند تأثیر زیادی بر قیمت آن داشته باشد، به همین دلیل این فلز افت و خیزهای روزانه بیشتری دارد. البته این نوسانات می‌تواند به نفع سرمایه‌گذاران یا معامله‌گران باشد، تنها لازم است که برای این نوسانات آماده باشید. اگر با مشاهده اولین افت قیمت نقره سرمایه‌های خود را بفروشید، نمی‌توانید از سودهای این بازار بهره‌مند شوید. باید به خاطر داشته باشید که به عنوان یک سرمایه‌گذار، این نوسانات نشانه خوبی برای شما هستند، زیرا نقره همواره در بازار خرسی سقوط بیشتری نسبت به طلا داشته، اما همیشه قیمت آن در بازار گاوی با صعود بیشتری همراه است.
۲. طلا برای تنوع‌بخشی به پورتفو مناسب‌تر است.
نقره می‌تواند گزینه خوبی برای تنوع‌بخشی به پورتفو باشد و تأثیرپذیری پایینی از سهام، ارزها و کامودیتی‌های دیگر دارد. با این حال، طلا تنوع‌بخشی قوی‌تر محسوب میشود. ارزش این سرمایه همواره توانسته نسبت به سهام‌ها بی‌تفاوت باشد و دلیلش نیز واضح است: برخلاف نقره که از فلزات پایه‌ای صنایع است، طلا کمتر تحت تأثیر رکود اقتصادی قرار می‌گیرد چون استفاده‌های صنعتی محدودی دارد.
۳. نقره قیمت کمتری نسبت به طلا دارد.
قیمت نقره به ازای هر گرم ارزان‌تر از طلاست، که آن را برای افرادی که میزان سرمایه کمتری دارند مناسب‌تر می‌کند. برای خرید شمش نقره با وزن‌های بالا به نسبت سرمایه کمتری لازم است و همین امر اضافه کردن یک کامودیتی پرسود مانند نقره به پورتفوی شما را آسان‌تر می‌کند. اگر قصد دارید نقره فیزیکی، مانند شمش یا ساچمه خریداری کنید، از مزایایی مشابه خرید طلا بهره‌مند می‌شوید، یعنی مزایایی که منحصر به سرمایه‌گذاری در فلزات ارزشمند هستند.
مانند طلا، نقره نیز یک سرمایه فیزیکی است که می‌توانید پیش خود نگهداری کنید. در دنیایی از سرمایه‌های کاغذی و دیجیتالی، که میتوانند هک شوند، نقره سرمایه‌ایست که می‌توانید در دست خود نگه دارید و از وجود آن مطمئن باشید. همچنین این سرمایه ریسک‌های مربوط به اشخاص ثالث را کاهش می‌دهد، زیرا نیازی نیست به یک قرارداد یا موسسه اعتماد کنید. مزیت نقره نسبت به طلا این است که از همه مزایای طلا بهره‌مند می‌شوید، اما قیمت کمتری برای سرمایه خود می‌پردازید.
۴. نقره استفاده‌های صنعتی بیشتری دارد
حدود ۱۲٪ منابع طلا صرف کاربردهای صنعتی میشود، اما به دلیل ویژگی‌های منحصربه‌فرد نقره، بیش از ۵۶٪ از منابع آن در صنعت کاربرد دارد. کاربردهای نقره آنقدر متنوع هستند که هیچکس نمی‌تواند یک روز را بدون ابزارهای حاوی نقره سر کند. از دستگاه‌های الکترونیکی گرفته تا کاربردهای پزشکی، ساخت باطری و پنل‌های خورشیدی، نقره همه جا استفاده میشود، حتی اگر متوجه آن نشوید. از بین تمام عنصر، فلز نقره هیچ جایگزینی ندارد، زیرا بیشترین رسانایی الکتریکی، رسانایی گرمایی و خاصیت بازتابی را دارد. اهمیت کاربردهای صنعتی نقره برای سرمایه گذاری این است که اقتصاد جهان تأثیر بیشتری بر تقاضای نقره دارد، به همین دلیل این فلز نسبت به طلا بیشتر دچار فرازها و نشیب‌های شدید میشود. همچنین، برخلاف طلا، نقره‌های صنعتی پس از استفاده بازیافت نمی‌شوند، به همین دلیل ذخایر نقره همواره در حال کم شدن هستند. این محدودیت منابع نقره می‌تواند سالانه تقاضای نقره را بالا ببرد که نیاز به عرضه آن را بیشتر می‌کند.
اما آیا این امر موجب نمی‌شود تا قیمت نقره هنگام رکود اقتصادی افت کند؟ با نگاهی به تاریخ متوجه می‌شویم که اینطور نیست. در دهه ۱۹۷۰، که یکی از بدترین بازه‌های اقتصادی در تاریخ مدرن به شمار می‌رود، با دو رکود اقتصادی، ۱۴٪ تورم، آمار بالای بیکاری و بحران‌های انرژی، تقاضای صنعتی نقره دچار کاهش شد و عرضه آن در جهان بالاتر رفت، اما جالب است بدانید که در این دهه، قیمت نقره ۳،۱۰۵٪ افرایش داشت. دلیل آن نیز دقیقا همین مشکلات اقتصادی بود، زیرا سرمایه گذاران با خرید نقره قصد داشتند از سرمایه‌های خود در برابر تلاطم‌های بازار محافظت کنند.
۵. ذخایر دولتی نقره در حال کاهش و ذخایر طلا در حال افزایش‌اند.
این امر تأثیر مستقیم یا سریعی بر سرمایه‌گذاران ندارد، اما فعالیتی در پشت صحنه است که می‌تواند در شرایطی خاص، تغییرات چشمگیری در چشم‌انداز طلا و نقره ایجاد کند. دولت‌ها و سازمان‌های مختلف در گذشته انبارهای عظیمی از نقره را نگه می‌داشتند، اما امروزه دیگر ذخیره دولتی بزرگی از این فلز وجود ندارد. در واقع، تنها کشورهایی که انبار نقره دارند آمریکا، هند و مکزیک هستند. اصلی‌ترین دلیل کاهش ذخایر دولتی نقره این است که دیگر برای ساخت سکه استفاده نمی‌شود. همانطور که اشاره کردیم، استفاده‌های صنعتی نقره افزایش چشمگیری داشته‌اند، پس اگر در آینده نیازهای صنایع به این فلز بیشتر شود، یا چرخه تأمین آن مختل شود، دولت‌ها منابع کافی برای تأمین این نیازها را نخواهند داشت. از طرف دیگر، بانک‌های مرکزی بیش از ۳۴،۰۰۰ تن طلا در انبارهای رسمی نگهداری می‌کنند و هر ساله به خرید طلای بیشتر ادامه می‌دهند. این خریدهای بی‌رویه باعث افزایش تقاضای کلی فلز طلا میشود.
این منبع تقاضا برای نقره وجود ندارد، که بازار نقره را در شرایط خاصی قرار می‌دهد. اگر تقاضای نقره فیزیکی به طور ناگهانی دچار افزایش شود (به دلیل بحران ارزی، کمبود عرضه صنعتی، رشد تقاضای سرمایه‌گذاری و…)، دولت‌ها نمی‌توانند با منابع محدود خود به این نیازها پاسخ دهند. اگر دولت‌ها به هر دلیلی شروع به خرید نقره کنند، بازار نقره با رشد چشمگیری مواجه میشود و قیمت نقره به اوج می‌رسد. این سناریو ممکن است اتفاق بیفتد یا نیفتد، اما شرایطی خاص در بازار نقره ایجاد می‌کند که احتمال رشد قیمت نقره را بالا می‌برد.
خلاصه راهنمای انتخاب طلا یا نقره برای سرمایه‌گذاری
به طور کلی، تفاوت‌های سرمایه گذاری در طلا یا نقره در فهرست زیر خلاصه می‌شوند:
- نوسانات: نقره تلاطم بیشتری نسبت به طلا دارد. قیمت آن بیشتر از طلا سقوط می‌کند، اما رشد بیشتری نیز در بازار گاوی دارد. فروش این سرمایه پس از یک رشد ناگهانی موجب موفقیت سرمایه‌گذار میشود. طلا نوسانات کمتری نسبت به نقره دارد. دچار افت ارزش کمتری میشود اما صعودهای آن نیز کمتر از نقره است.
- قیمت: نقره قیمت کمتری نسبت به طلا دارد، اما همان مزایا را ارائه می‌دهد. این امر امکان بهره‌مندی از حجم بیشتر سرمایه‌های باکیفیت، برای مثال شمش نقره یک کیلویی را فراهم می‌کند. هر اونس طلا قیمتی ۸۰ برابر اونس نقره دارد. امکان خرید مقادیر کمتر از یک اونس نیز وجود دارد اما سرمایه‌های باکیفیت عموما حجم‌های بالاتری دارند.
- نگهداری: در مبالغ سرمایه‌گذاری مشابه، برای نگهداری نقره به ۱۲۸ برابر فضای بیشتری نسبت به طلا نیاز خواهید داشت، نگهداری آن هزینه‌بر خواهد بود و ممکن است در گذر زمان تخریب شود. طلا جای کمتری نسبت به نقره اشغال می‌کند، به همین دلیل نگهداری آن آسان‌تر خواهد بود. همچنین این سرمایه هیچگاه از بین نمی‌رود.
- استفاده صنعتی: استفاده صنعتی نقره شامل ۵۶٪ عرضه آن است. سلامت اقتصاد جهانی می‌تواند بر تقاضای آن تأثیر بگذارد و همچنین منابع نقره در صنایع بازیافت نمی‌شوند. تقاضای صنعتی ۱۲ درصدی طلا تأثیر کمی بر قیمت آن دارد. معمولا اقتصادهای ضعیف موجب می‌شوند سرمایه‌گذاران به طلا روی بیاورند.
- ذخایر دولت‌ها: دولت‌ها تنها ذخایر محدودی از نقره را نگهداری می‌کنند، در حالی که بانک‌های مرکزی مقادیر بالایی طلا را خریداری و ذخیره می‌کنند.
در نهایت میتوان گفت، اضافه کردن فلزات ارزشمند می‌تواند روش بی‌نظیری برای تنوع‌بخشی به پورتفوی شما باشد و از دارایی‌های شما در برابر تورم و نوسانات بازار محافظت کند. انتخاب طلا یا نقره برای سرمایه گذاری به نیازهای شما بستگی دارد، اما هوشمندانه‌ترین گزینه، داشتن هر دو سرمایه است.
نتیجه گیری و سرمایه گذاری مطمئن در فلزات ارزشمند
حالا که می‌دانید فلزات ارزشمندی مانند طلا یا نقره میتوانند سرمایه‌ای ایده‌آل برای همه سرمایه‌گذاران باشند، می‌توانید یکی از این دو را با خیالی آسوده به پورتفوی خود اضافه کنید. اگر می‌خواهید از سرمایه گذاری در طلا یا نقره مطمئن باشید، انواع نقره را برای سرمایه گذاری بشناسید و به کمک تیمی حرفه‌ای و متخصص به بازار فلزات ارزشمند وارد شوید، می‌توانید با تیم پشتیبانی سیلوستینگ تماس بگیرید.
